2026-08-08 by 高田鑑識

本文編譯自：How Shelbit Became a USD 6.3 Billion Settlement Layer for Iran’s Illicit Economy
原文作者：TRM Team
原文日期：August 7, 2026

2026 年 8 月 7 日，美國財政部海外資產管制辦公室（OFAC）依據第 13224 號行政命令，制裁登記於喬治亞、實際在杜拜營運的加密貨幣交易所 Shelbit，連同創辦人 Siavash Kayvanpour，以及旗下多家關係企業（包括 Shelbit General Trading LLC、Shelbit Technologies Ltd、Crypto Home DMCC、NFT Home DMCC）。OFAC 同時依第 13902 號行政命令，另案制裁伊朗境內交易所 Aban Tether。財政部指出，制裁依據包括 Shelbit 與伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）控制錢包間的數位貨幣往來、Kayvanpour 控制位址匯往已遭制裁交易所 Nobitex 的資金，以及 Shelbit 協助一個波斯語線上博弈網絡洗錢的角色。

根據 TRM Labs 獨立於財政部制裁行動之外的鏈上分析，Shelbit 在 2024 年 5 月至 2026 年 3 月的 23 個月間，經手的鏈上資金流總計超過 63 億美元，規模遠超過財政部制裁公告中點名的個別交易。TRM 發現，Shelbit 旗下錢包幾乎不留存任何餘額——資金流入後幾乎立即流出，進出金額誤差不到 0.1%。以其中一個最活躍的錢包為例，透過超過 16,500 筆交易，累計收款約 3.576 億美元、付款約 3.5758 億美元，最終幾乎沒有留下餘額。這種「即入即出」的模式，不符合一般交易所保管客戶資產的行為，反而更接近單純負責轉手資金的「結算層」。

約 88%（約 55.6 億美元）的資金流動集中在 TRON 鏈上，幾乎全數為美元穩定幣 USDT-TRC20，平均每筆轉帳約 5.45 萬美元；以太坊、比特幣、幣安智能鏈則分別經手約 3.82 億、2.35 億、1.4 億美元。Shelbit 也頻繁重建錢包基礎設施，平均每一到四個月就汰換一批高流量位址，交易量並在 2025 年 11 月達到單月高峰，約 7.35 億美元。

TRM 追蹤到，Shelbit 與 IRGC 關聯錢包之間，在 2024 年 7 月至 2025 年 7 月間、透過 36 筆交易，直接往來約 560 萬美元。2025 年 9 月 17 日，Shelbit 曾在同一天以四筆交易，匯出約 200 萬美元至單一錢包；以色列反恐怖主義融資國家局（NBCTF）其後將該錢包認定為哈瑪斯相關基礎設施，且這筆金額占該錢包啟用以來收到總金額的比例高達約七成四。此外，Shelbit 也與俄羅斯受制裁支付網絡 A7 之間，追蹤到約 3.18 億美元的資金往來，是本次資料集中對單一受制裁實體的最大追蹤金額；同時亦與 Grinex（原受制裁交易所 Garantex 的後繼業者）、Rapira 等俄羅斯及中亞受制裁服務有所往來。TRM 也在 55 個不同線上博弈平台上，追蹤到合計約 7,260 萬美元的資金往來。值得注意的是，Shelbit 幾乎未使用混幣服務（僅約 37 萬美元），研判其規避追蹤的手法主要是透過多層中介錢包與頻繁更換基礎設施，而非依賴技術性混幣工具。

（以上僅為區塊鏈資金流向分析，僅顯示資金曾經過相關位址，並不代表交易對象知悉資金來源或涉入不法行為。）

根據杜拜商業登記資料，Shelbit 創辦人為伊朗裔僑民 Siavash Kayvanpour。TRM 的調查指出，Shelbit 主要客戶之一，是一個由兩千多個網站組成的波斯語線上博弈網絡，據信是目前已知規模最大的伊朗非法博弈網絡之一。該網絡對外由兩位伊朗社群媒體人物代言：伊朗前資深外交官暨政府官員之子 Sasha Sobhani（目前於馬德里活動），以及網紅歌手 Pooyan Mokhtari。伊朗法院曾於 2023 年在同一起非法博弈案件中，缺席判處 Sobhani、Mokhtari 各兩年徒刑，並以協助罪判處交易所經營者 Kayvanpour 三個月徒刑，認定三人為共犯關係。

對此，Sobhani 與 Mokhtari 均否認相關指控。Sobhani 表示，堅決否認涉入任何洗錢、規避制裁或資助恐怖主義行為，強調自己的角色僅止於收費廣告代言；Mokhtari 則否認杜拜當局提出的相關指控，並表示自己與 IRGC 沒有任何關聯。兩人皆表示不認識 Kayvanpour、也不熟悉 Shelbit。Kayvanpour 本人並未對相關詢問做出回應。

早於 OFAC 制裁行動之前，杜拜虛擬資產監管局（VARA）已於 2026 年 7 月 24 日對 Shelbit 發出勒令停止營業命令，指其違反洗錢與資恐防制法規，且相關風險已「超出消費者保護範疇，可能影響阿聯酋金融體系的完整性」；這是 VARA 第二次對該公司採取行動（第一次為 2025 年因無照經營而遭裁罰）。此一禁令也是美國近 18 個月來，針對伊朗加密貨幣基礎設施一連串執法行動中的最新一起，此前已有 Zedcex、Zedxion，以及 Nobitex、Bit Pin、Wallex、Ramzinex 等伊朗境內交易所遭到制裁。

目前 Shelbit 網站已無法運作，表面上呈現停業狀態；但根據路透社 2026 年 7 月的報導，其背後所服務的博弈網絡仍持續運作。TRM 認為，這起案件所反映的資金結算需求——博弈清算、伊朗資金移轉、跨境規避制裁——並不會因單一基礎設施關閉而消失，過去 Shelbit 本身也曾多次重建其錢包架構。TRM 也指出，Shelbit 這類案例顯示，若合規團隊僅篩查直接交易對手，很可能會遺漏透過多層中介錢包移轉的高風險資金；因為多數案例中，透過中介追蹤到的曝險金額，是直接曝險金額的數倍到數百倍。