泰國皇家警察逮捕涉嫌數百萬美元加密詐騙計畫的中國籍逃犯

2025-10-31 by 高田鑑識

2025 年 10 月 29 日，泰國皇家警察大都會警察局在曼谷逮捕一名與 FINTOCH 有關的中國籍男子。FINTOCH 是一個在 2022 至 2023 年間於全球範圍內詐騙受害者的大型加密貨幣投資詐騙計畫。執法部門指出，該男子是被中國當局起訴的五名 FINTOCH 高層之一，涉嫌策劃該詐騙後潛逃海外。嫌疑人於曼谷乍都節區（Chatuchak）的豪宅內被捕，警方在現場查扣電子設備、數位錢包及與犯罪所得相關的不動產文件。中國當局已正式提出引渡申請，要求將嫌疑人遣返回國接受審判。

TRM Labs 很榮幸能在此案及其他調查中支援泰國皇家警察的工作。

FINTOCH 以高收益加密貨幣投資平台的名義運作，向投資者承諾「每日 1% 保證報酬」。該公司虛假聲稱自身為「Morgan DF Fintoch，一家由矽谷公司打造的創新區塊鏈金融平台」，並偽造與某國際大型銀行的合作關係。其行銷素材中使用演員扮演西方高管，並透過線上宣傳活動主要鎖定東南亞投資者，同時也吸引到歐洲與北美的受害者。

在 2022 至 2023 年間，投資者將加密貨幣——主要是基於 Binance Smart Chain 的 USDT——匯入由 FINTOCH 營運方控制的智能合約中。這些資金並未如承諾般進行投資，而是被轉移至無託管錢包（unhosted wallets），隨後透過跨鏈橋（cross-chain bridges）在多條區塊鏈間轉移，包括 Ethereum 與 TRON，藉此掩蓋資金來源。2023 年 5 月，該平台突然停止運作，投資者無法再登入帳戶，其代幣 FTC 幾乎變得一文不值。

根據 TRM Labs 的分析，FINTOCH 網絡透過 TRON 上的巢狀服務（nested services）清洗了數百萬美元的 USDT，最終經由 Huione Pay 完成兌現。Huione Pay 這家支付服務隨後被美國財政部制裁，並被指定為主要洗錢關注對象。該組織的管理者迅速在多條鏈之間兌換資產，經過多層橋接協議與 DeFi 平台轉移，再將所得資金集中於 Huione Pay、Hawwang Guarantee，以及少數傳統加密貨幣交易所。

這些資金流動軌跡展現了大型詐騙計畫中常見的洗錢手法——透過快速的跨鏈轉移、使用巢狀中介服務，以及最終在監管鬆散或受制裁的出金管道實現兌現。

根據 TRM 的區塊鏈分析結果顯示，在 FINTOCH 平台關閉前後數日內，共有約 3,160 萬枚 USDT 從其錢包地址中轉出。

此外，TRM 發現 FINTOCH 與該區域內其他詐騙項目之間存在重疊的錢包基礎設施（wallet infrastructure）。與該網絡相關的非法資金流動總額可能超過 1 億美元，其中相當部分疑似經由未註冊的經紀商、交易所，以及在泰國與柬埔寨進行的高價不動產交易完成洗錢。

此次逮捕行動源於泰國、中國與美國執法單位的聯合調查。各方結合鏈上分析（on-chain analysis）與傳統金融情報手段，追蹤與嫌疑人相關的交易、資產移動及法幣兌換活動。調查人員認為，該犯罪網絡利用多層企業結構與數位基礎設施，試圖在跨司法管轄區之間隱匿資金流向。

FINTOCH 案例反映出執法策略正逐步轉向針對加密貨幣驅動的詐騙與洗錢網絡，採取跨境協同的行動模式。該事件亦展示出，當區塊鏈分析（blockchain analytics）與執法機構的合作結合時，能夠在多條鏈上繪製出複雜的資金流動圖譜，並最終促成具體的逮捕與資產追回成果。

該組織的基礎架構早已遠超出柬埔寨境內。根據沒收訴狀的描述，太子集團（Prince Group）將其業務滲透至遍布新加坡、香港、帛琉、開曼群島、英屬維京群島，甚至美國的房地產專案與空殼公司，藉此建立起一套跨國洗錢管道網絡，用以掩飾詐欺所得資金的真實來源。